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Cahier des actionnaires de VIVESCIA Industries | Edition 2022 - 2023

ÉDITION 2022-2023 CAHIER DES TIONNAIRES C A

CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSVIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023TRIES 2022-2023 Sommaire RENCONTRE TROIS SIX MÉTIERS AVEC CHRISTOPH BÜREN QUESTIONS D’EXPERTS Président de Sicom À NICOLAS DEMOURY p. 11-19 P. 2-3 Président du Conseil de surveillance GOUVERNANCE P. 6-7 P. 4 TABLE RONDE AVEC OLIVIER MIAUX et les DG de Grands Moulins de Paris, Délifrance et Malteurop P. 8-10 VIVESCIA INDUSTRIES INDICATEURS EN BREF FINANCIERS P. 5 P. 20 01

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VIVESCIA INDUSVIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023TRIES 2022-2023 À propos de VIVESCIA Industries Acteur majeur de la transformation des céréales et forts de nos racines agricoles et coopératives, nous valorisons tout le potentiel des grains, du champ à l’assiette, en France et sur quatre continents. Multispécialiste, nous fédérons six métiers experts – la meunerie, la boulangerie-pâtisserie-viennoiserie surgelée, la malterie, la maïserie, la nutrition animale, les biotechnologies industrielles – et nous nous attachons à développer des filières de transformation blé/farine/ pain-viennoiserie ; orge/malt et maïs semoulier, engagées et responsables. Grâce à la passion, à l’engagement et à l’expertise de nos équipes, nous bâtissons chaque jour un modèle économique toujours plus durable en lien avec notre démarche LINK. Siège social à Reims • 2, rue Clément Ader, 51100 Reims • +33 (0)3 26 78 62 00 • Conception éditoriale et graphique : et direction de la communication VIVESCIA • Rédaction : Corine Delahaye, Olivier Frey, Élodie Kretz, direction de la communication VIVESCIA • Crédits photo : Ballade Studio, Bertrand Boissimon, Axel Coeuret, Guillaume Czerw, Jacques Dieppedalle, Claire Jachymiak, Clément Lemaire, Guillaume Ombreux, Benoît Pelletier, Léo-Paul Ridet, Stéphanie Tétu - La Company, Visu Communication, La Coopération Agricole, Malteurop, Grands Moulins de Paris, Francine, Campaillette, Délifrance, KALIZEA, VIVESCIA • Imprimeur : DejaLink. Imprimé sur du papier Nautilus SuperWhite FSC 100 % recyclé. Une publication de la direction de la communication du Groupe VIVESCIA • novembre 2023 • ISSN 2497-2940 01

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Vision(s) 2030 Christoph Büren Président de Sicom* IVESCIA Industries réalise ont vu le jour cette année pour Les fondamentaux sont des résultats légèrement accompagner notre développement - solides, le retournement est Vsupérieurs aux trajectoires chez ARD, chez Délifrance à Romans- prévues. Les fondamentaux sur-Isère, chez NEALIA, et bien sûr fait après quatre années de sont solides, le retournement est fait chez Malteurop avec notre nouvelle travail intense et ce malgré après quatre années de travail intense malterie au Mexique. De nouvelles des crises économiques et ce malgré des crises économiques initiatives ont été lancées avec succès, de toutes natures. (…) de toutes natures. Je mesure à l’instar de la première marketplace pleinement le chemin parcouru dans du secteur dédiée aux artisans- Un nouveau chapitre cet environnement particulièrement boulangers par Grands Moulins de de VIVESCIA Industries turbulent et instable. Paris. est à écrire. Aussi, au nom des instances de gouvernance de VIVESCIA Cette énergie, cette passion des Coopérative et de VIVESCIA équipes sont des atouts clés pour Industries, je tiens à saluer Olivier poursuivre notre marche en avant ! Miaux, les dirigeants opérationnels et Performance, croissance organique au-delà de l’hyperin昀氀ation, toutes leurs équipes qui se mobilisent, et vision(s), c’est la feuille de route VIVESCIA Industries doit composer s’engagent chaque jour avec passion donnée. pour l’exercice en cours 2023/2024 et énergie. Hisser le niveau de performance avec une conjoncture économique et de rentabilité aux meilleurs qui semble se compliquer. Nous Cette énergie, cette passion des standards des marchés et de notre en avons l’illustration, notamment équipes, j’ai pu l’observer tout au long écosystème concurrentiel est une avec le ralentissement mondial de de l’année avec les concrétisations priorité. Nous avons encore des la consommation de bière et plus de nombreux projets, au travers marges de progrès sur le plan de globalement avec un niveau de des rencontres, des inaugurations l’excellence opérationnelle, de nos consommation atone en Europe. ou de voyages comme notre portefeuilles produits et services, de Sans oublier l’envolée des taux déplacement à Munich en avril 2023 fait nous avons de la valeur à aller d’intérêt qui ont été multipliés par avec nos actionnaires coopératifs chercher. C’est une bonne nouvelle à quatre en moins d’un an, ce qui n’est et institutionnels. De nouvelles mes yeux. Même si, comme tous les pas sans conséquence sur le pilotage capacités industrielles et logistiques acteurs de nos secteurs d’activité, global de notre dette. 02 03

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Avril 2023, les actionnaires coopératifs et institutionnels, partenaires et administrateurs indépendants de SICOM, se sont déplacés en Allemagne à la découverte des différentes activités de VIVESCIA Industries situées près de Munich. Deuxième priorité à 昀椀xer - penser en marche, de nouveaux standards d’expérimentation à grande échelle 1 nos futurs, porter une vision à arrivent, s’imposent comme le SBTi , au service de VIVESCIA Industries, 2 horizon 2030 pour chacune des le SBTN , particulièrement au sein de ses acteurs coopératifs et des activités de VIVESCIA Industries, des 昀椀lières alimentaires et agricoles. 昀椀lières végétales, alimentaires et c’est aussi une ardente nécessité. VIVESCIA Industries a pris en main énergétiques. Le grain n’est plus C’est le bon moment, à l’heure où les l’enjeu climatique en s’engageant juste une matière première, une résultats économiques de VIVESCIA sur des objectifs ambitieux à 2030 commodité, il est bien plus que cela. Industries sont à présent mieux sur l’ensemble de son périmètre orientés et où le cadre d’action RSE (scope 1,2,3). La certi昀椀cation SBTi Oui, dans ce monde qui change avec notre démarche LINK est posé. de nos trajectoires est prévue au vite, il faut regarder devant, avec Cette ré昀氀exion est initiée depuis début de l’année 2024 .Je me réjouis lucidité et convictions. 2024 doit le début de l’année 2023 par tous de l’avancée au bon rythme de ces être à la fois une année de croissance les comités de direction de chaque travaux. indispensable de la performance activité. Etape indispensable pour économique et environnementale de revisiter, dans un second temps, A l’évidence, le changement VIVESCIA Industries, mais aussi une le projet collectif et coopératif climatique – avec ses enjeux carbone, année de projection des futurs de nos de VIVESCIA Industries. Au-delà biodiversité et eau – bouscule et activités : un nouveau chapitre de des chiffres et de la performance bousculera nos schémas de pensée VIVESCIA Industries est à écrire. économique, le sens de notre projet traditionnels, nos modèles d’affaires, doit en être le moteur. les logiques de collaboration et de coopération. Ces enjeux constituent Projeter nos activités, c’est ré昀氀échir aussi des opportunités, à condition de naturellement aux conditions de les saisir. A ce titre, TRANSITIONS, notre différentiation et penser aussi programme d’innovation en matière décarbonation et préservation de la d’agriculture régénérative initié et biodiversité au sein de notre chaine lancé récemment par la Coopérative de valeur. Un mouvement mondial est VIVESCIA, est un laboratoire *Le Commandité de VIVESCIA Industries 1. SBTi : Créé au lendemain de l’Accord de Paris en 2015 et issu d’une collaboration entre plusieurs institutions au niveau mondial, dont l’ONU, le Science Based Targets Initiative (SBTi), fait aujourd’hui référence en matière de trajectoire carbone des entreprises. https://sciencebasedtargets.org/ 2. SBTN : S’appuyant sur les travaux de l’initiative Science Based Targets (SBTi) sur le changement climatique, le Science Based Targets Network (SBTN) reconnaît la nécessité de développer des méthodes et des orientations sur la 昀椀xation d’objectifs scienti昀椀ques – similaires au climat – pour la biodiversité, l’eau, la terre et les océans. Le SBTN vise à créer une nouvelle économie mondiale dans laquelle la science dé昀椀nit comment les entreprises et les villes peuvent fonctionner de manière écologiquement durable pour rétablir l’équilibre des systèmes terrestres. Une première version de sa méthodologie a été publiée en mai 2023. 03

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Gouvernance SICOM, LE COMMANDITÉ GÉRANCE CONSEIL DE SURVEILLANCE CHRISTOPH BÜREN OLIVIER MIAUX NICOLAS DEMOURY Président de Sicom Gérant de Président du Conseil de surveillance de Président de VIVESCIA VIVESCIA Industries VIVESCIA Industries, administrateur de VIVESCIA 7 MEMBRES DIRECTION GÉNÉRALE 13 MEMBRES/3 CENSEURS Orientations stratégiques, Pilotage de la performance Contrôle de la gestion, avis sur décision des budgets, économique les comptes, relations actionnaires, des investissements, fixation de la valeur de référence des cessions et des acquisitions de l’action pour la plateforme SICOM CONSEIL DE SURVEILLANCE CHRISTOPH BÜREN NICOLAS DEMOURY JACKY GOUBAULT Président Président Administrateur VIVESCIA ALBAN COLLARD FLORENCE ALIN CHRISTOPHE GRISON Administrateur VIVESCIA Censeur représentant Président de CLOVIS Holding Unigrains SYLVAIN HINSCHBERGER JULIEN BADURAUX LOUIS JAILLANT Administrateur VIVESCIA Administrateur EMC2 Administrateur VIVESCIA ARNAUD LAURENT BERTHE SÉBASTIEN MOYNOT LE GROM DE MARET Administrateur VIVESCIA Censeur représentant Bpifrance Directeur général EMC2 JEAN-MARC LONGUET JEAN-LOUIS CHRISTINE MONDOLLOT Administrateur VIVESCIA FLAMMARION Membre désigné Administrateur EMC2 par Bpifrance ROSS McINNES XAVIER DORCHIES DENIS SCHOELLEN Tiers associé, Président Censeur représentant Administrateur VIVESCIA du CA de Safran Sofiprotéol EMMANUEL ROUGIER Tiers associé, DAMIEN FOSSEPREZ EMMANUEL VIEILLART ancien Directeur général de Limagrain Administrateur VIVESCIA Administrateur VIVESCIA Présidents des conseils d’administration ou de JEAN-PAUL VINOT surveillance des entreprises de VIVESCIA Industries MARIE GAILLIOT Président d’Efigrain-Sézanne Administratrice VIVESCIA Comité d’audit et Vice-Président de Novagrain Administrateur externe 04 05

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 149 25 pays 55 millions d’euros d’EBITDA implantations industrielles 3 VIVESCIA dans le monde milliards Industries d’euros de chiffre d’affaires en bref 5 600 collaborateurs 43 millions de produits 1 bière sur 10 Francine sont vendus, dans le monde est produite avec notre malt chaque année, 60 en France viennoiseries produites et vendues chaque seconde artisans boulangers par Délifrance en France accompagnés par dans le monde 8 000 Grands Moulins de Paris 05

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 3 questions à Nicolas Demoury Président du Conseil de surveillance Cette année, encore, VIVESCIA Industries a prouvé sa résilience tout en poursuivant son chemin pour faire face aux défis de demain. Votre regard sur l’exercice premières. De nombreux projets se 2022-2023 ? sont concrétisés durant l’exercice Satisfait et con昀椀ant ! La performance pour Malteurop, Les Grands Moulins économique de VIVESCIA Industries de Paris, Délifrance, ARD ou encore est au-dessus de celle de l’exercice NEALIA. Ils doivent pouvoir délivrer précédent malgré un contexte de la performance économique économique toujours très chahuté. additionnelle dans les prochains Grâce à la qualité du suivi et à la trimestres. En昀椀n, la démarche mobilisation des équipes dans toutes de développement durable LINK nos activités, nous avons passé avec structure et irrigue toutes nos brio les deux obstacles de l’in昀氀ation, activités : tous les enjeux ont été celle de l’énergie et celle des matières pris avec beaucoup de sérieux et de VALEUR DE RÉFÉRENCE DE L’ACTION 40 € € 37,95 36,80 € 33,70 € 32,29 € € 30,40 26,95 30 € 27,55 24,43 € 25,02 € € 24,86 € € 25,90 € 24,10 25,45 23,12 € € 22,99 € € 23,24 € 24,50 € 22,21 23,75 € 23,74 24,05 € € € 22,00 22,05 22,18 € 21,21 € 17,15 20 16,70 € 10 0 Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Avril Oct. Oct. Avril Oct. Mai Oct. Avril Oct. 2010 2010 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 2021 2021 2022 2022 2023 2023 06 07

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT mars 2023 % % % 78 17 5 Coopératives Partenaires Actionnaires agricoles financiers individuels VIVESCIA 55,16 % Adhérents des EMC2 9,06 % coopératives, collaborateurs et CLOVIS* 6,86 % autres actionnaires 4 232 Autres coopératives 5,88 % et actionnaires Bpifrance 13 % institutionnels** Unigrains 2,09 % ACTIONNAIRES INDIVIDUELS EN MARS 2023 5,97 % (collaborateurs et agriculteurs des coopératives) So昀椀protéol 1,98 % *CLOVIS : holding regroupant les coopératives SCARA, Coopérative agricole de Lorraine, LORCA et Valfrance. **E昀椀grain-Sézanne, Limagrain, 110 Bourgogne, Noriap, Esternay, Juniville, Interval, La Champagne. méthode. En résumé, la consolidation valeur de l’actif. Pour l’instant, cette matière de développement durable, engagée sur tous les fronts depuis dynamique ne permet pas de renvoyer sur toute la chaine de valeur. Les trois ans - industriel, 昀椀nancier, des dividendes à nos actionnaires. 昀椀lières que nous développons en commercial, RSE - a renforcé la Mais distribuer la richesse créée à France en témoignent. La malterie solidité de nos bases et permis travers la distribution de dividendes qui a été inaugurée au Mexique cet une amélioration continue de nos reste évidemment notre objectif dès automne obéit au même modèle, résultats : notre liberté stratégique que les conditions le permettront. car nous accompagnons aussi les s’en trouve élargie. C’est le plus agriculteurs dans la production d’une important. Des raisons d’être également orge locale. confiant pour demain ? Ces performances se reflètent-elles Absolument ! D’abord, parce En昀椀n, VIVESCIA Industries peut dans la valeur de l’action ? que notre activité et notre utilité inscrire son action dans la durée grâce Oui, nécessairement. La valeur de sociétale autorisent pleinement cette à la solidité et à la stabilité de son l’action s’établit à 26,95 €, soit une con昀椀ance. Cette responsabilité, nous actionnariat coopératif régional, hausse de 10 % en un an. Cette nous donnons les moyens de l’assumer institutionnel et individuel. Nous progression, pour la troisième totalement avec nos démarches RSE, avons traversé des séquences année consécutive, est le fruit du et les investissements l’attestent. dif昀椀ciles, unis avec nos actionnaires, travail des équipes et des choix et nous sommes restés 昀椀dèles pertinents d’investissement et de Mais aussi, parce que notre modèle au projet d’entreprise. J’y vois un développement. J’y vois aussi la est porteur de sens et d’ef昀椀cacité au encouragement à poursuivre notre marque du capital con昀椀ance dont sein du Groupe VIVESCIA : on chemin. Donc, oui, le Conseil de nous sommes crédités par l’expert se connaît et on se connecte ! surveillance est con昀椀ant dans la indépendant qui en établit la valeur. VIVESCIA Industries appartient aux capacité de VIVESCIA Industries producteurs des matières premières à poursuivre à moyen terme un Nous sommes clairement dans une qui composent cette alimentation, ce développement fécond et rentable sur dynamique de progression de la qui nous permet d’agir, notamment en ses différents marchés. 07

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Une performance économique en amélioration dans un environnement complexe Les résultats 2022-2023 de VIVESCIA Industries sont supérieurs aux prévisions budgétaires et à l’an dernier dans un environnement inflationniste persistant et de consommation morose. Quel est le bilan de l’exercice écoulé, quelles sont les perspectives pour 2023-2024 ? Échanges avec Olivier Miaux, gérant de VIVESCIA Industries, et les directeurs généraux des trois grands métiers de VIVESCIA Industries : Pierre Garcia (Grands Moulins de Paris), Robert O’ Boyle (Délifrance) et Olivier Hautin (Malteurop). QUE RETENEZ-VOUS DE L’EXERCICE 2022-2023 ? sur les deux derniers exercices par la hausse des coûts. Sur l’exercice, rapport à celles supportées en 2020- l’EBITDA a progressé de 136 à OLIVIER MIAUX : Nous avons connu 2021. Au global, cela représente 149 millions d’euros, grâce aux plans une in昀氀ation d’une ampleur inédite un surcoût de près de 800 millions d’ef昀椀cience opérationnelle déployés de l’ensemble de nos coûts, pour la d’euros. dans toutes les activités. seconde année consécutive. Elle a été Malgré ces vents contraires, nous couplée à une forte volatilité des prix avons réussi, grâce au travail ROBERT O’BOYLE : Je résumerai l’exercice en raison d’un contexte géopolitique des équipes, à améliorer notre en disant que ce fut une année de chahuté. Ce contexte in昀氀ationniste a performance économique par rapport résilience et d’agilité pour Délifrance. pesé sur la consommation alimentaire, à l’exercice précédent. Cette évolution Il nous a fallu gérer simultanément en particulier en Europe. Nos charges re昀氀ète les efforts mis en œuvre a昀椀n l’entrée dans une nouvelle période externes ont bondi d’environ 50 % de compenser progressivement in昀氀ationniste exceptionnelle, des craintes de pénurie de matières premières, d’ingrédients ou encore d’emballages et des mouvements de volumes incertains. Parallèlement, nous avons gardé le cap sur notre politique innovation et commerciale pour accélérer nos développements dans le food service et les réseaux hors domicile. PIERRE GARCIA : Nous avons également ressenti un repli de la consommation sur nos marchés clés. Les Grands Moulins de Paris ont dû faire face à une nouvelle problématique chez nos clients boulangers, celle de la hausse 08 09

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 OLIVIER MIAUX Gérant de VIVESCIA Industries VIVESCIA Industries a démontré sa résilience et confirme sa capacité de reconquête et de développement profitable et durable à moyen terme sur ses différents marchés, grâce à la passion, à l’engagement et à l’expertise de ses équipes. soudaine et de forte ampleur de leurs OLIVIER M. : Je tiens à souligner que ROBERT O’B. : Effectivement, charges, en particulier des coûts sur le reste de notre portefeuille, l’incertitude demeure concernant d’électricité. Notre propre facture qui représente 10% de notre chiffre l’évolution de la demande des d’électricité a triplé ; notre 昀氀otte de d’affaires, les activités maïserie consommateurs, qui reste très camions est également sensible aux (KALIZEA), nutrition animale 昀氀uctuante. Nous avons passé ce prix du carburant. Parallèlement, nous (NEALIA) et biotechnologies cap dif昀椀cile en mettant en place des avons poursuivi la mise en place de (ARD) ont réussi à dégager des actions et des réponses adéquates 昀椀lières transversales à l’échelle du performances satisfaisantes. face à la crise de ces 18 derniers mois. Groupe avec notamment la montée en Nous allons poursuivre notre marche puissance du Club Francine. DANS CE CONTEXTE, ÊTES-VOUS CONFIANTS en avant. Les segments premium POUR VIVESCIA INDUSTRIES ET SES ACTIVITÉS ? et végétal connaissent une bonne OLIVIER HAUTIN : Chez Malteurop, dynamique. À titre d’illustration, ce fut une année de contrastes. OLIVIER M. : Même si nous manquons notre investissement dans notre Nos coûts variables en Europe ont de visibilité sur l’évolution de la site de Landévant, en Bretagne, va consommation qui est, à l’heure où augmenté de 50 à 80 % par rapport à accompagner ce développement. l’exercice précédent. En anticipation nous parlons [octobre 2023], en retrait, particulièrement en Europe, de ce mouvement in昀氀ationniste, PIERRE G. : Il y a des incertitudes mais nos clients brasseurs ont surstocké nous sommes con昀椀ants. Nous avons nous avons des atouts solides. Sur le traversé des tempêtes sévères en 昀椀n d’année 2022. Nos résultats marché de la meunerie, l’impact du sont en net progrès par rapport aux depuis quatre ans, avec deux années prix du blé comme celui du coût de exercices précédents. L’année 2022- de crise sanitaire suivies de deux l’énergie est à souligner. Mais nous 2023 est également marquée par années d’in昀氀ation inédites. Mais nos avons la chance d’avoir des équipes une nouvelle étape importante de équipes ont fait preuve d’énormément très professionnelles. Ensuite, cela fait développement avec le démarrage de d’agilité et de ténacité durant cette maintenant plus de dix ans que nous notre nouvelle malterie de Meoqui, période ! Ces événements nous ont sommes en train de restructurer notre au Mexique, en juillet 2023, d’une fait grandir, et nous en avons pro昀椀té outil de production, notre schéma pour continuer à préparer le futur, en capacité de 120 000 tonnes. Dans logistique, nos équipes commerciales, une démarche vertueuse du champ investissant dans la modernisation, tout en poursuivant la digitalisation au malt, cette nouvelle implantation, la digitalisation de nos outils et dans de nos activités, comme en témoigne une première pour un industriel du de nouvelles capacités. Oui, nous le lancement, cette année, de notre malt dans ce pays, répond aux besoins sommes con昀椀ants dans notre capacité marketplace, la première en France des brasseurs sur un marché très à renforcer nos positions sur les pour les artisans boulangers. Nous dynamique en consommation de bière marchés et à continuer à améliorer avons bâti un plan de développement mais dé昀椀citaire en malt. progressivement notre performance commercial offensif pour ce nouvel économique. exercice 2023-2024, pour tous nos 09

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 ROBERT O’B. : Oui, l’eau devient un enjeu à adresser de manière systématique. Nous avons commencé avec notre segments : industriels, artisans bou- PIERRE G. : 2023 marque une étape pôle de production de viennoiseries à langers, en grande distribution avec importante pour les Grands Moulins Romans-sur-Isère, avec une réduction Francine, et à l’export. de Paris, avec la déclinaison du de 25%. Nous avons accéléré, comme cadre stratégique du Groupe, LINK pour toutes les activités de VIVESCIA OLIVIER H. : Sur le marché de la by GMP, nous permettant d’aligner Industries, avec la mise en place de brasserie, le début de l’exercice tous les collaborateurs sur des notre feuille de route Baking Good 2023-2024 est marqué par une objectifs et des chantiers clairs, BETTER. Gaspillage alimentaire, demande plus faible, car le contexte comme la décarbonation. Parmi nos climat, approvisionnement in昀氀ationniste affecte les marques actions concrètes, citons l’initiative responsable sont autant d’enjeux premium dans le monde brassicole, remarquée sur Paris avec nos pilotés et pleinement intégrés à notre dont nos clients clés sont les camions électriques, les premiers stratégie. principaux producteurs. Leur visibilité de la profession, pour livrer chaque reste faible quant à l’évolution de la jour les boulangers parisiens avec OLIVIER M. : Un autre temps fort demande de bière. Nous attendons une empreinte écologique minimale. de l’année 2023 que je tiens à à moyen terme des volumes en Francine a aussi passé un cap sur la souligner est celui du lancement progression pour Malteurop et RSE, avec des engagements et un de TRANSITIONS, un programme poursuivons nos plans en termes programme d’action. pionnier d’accompagnement d’innovation, de marketing et d’agriculteurs des territoires du d’ef昀椀cience opérationnelle. OLIVIER H. : Oui, avec le Groupe, Nord-Est de la France vers une nous sommes tous mobilisés vers agriculture régénérative. Les SUR L’EXERCICE ÉCOULÉ ET POUR LE FUTUR, la certi昀椀cation SBTi. Importante principaux métiers de transformation QUELLES SONT LES AVANCÉES DE VIVESCIA consommatrice d’énergie, notre de VIVESCIA Industries – Grands INDUSTRIES EN TERMES DE DÉVELOPPEMENT entreprise a une volonté de réduction Moulins de Paris, Délifrance, DURABLE ? forte de son empreinte. Nous avons Malteurop mais aussi KALIZEA – engagé ce travail il y a plusieurs sont engagés dans TRANSITIONS OLIVIER M. : Un travail important a années. Aujourd’hui, la révision des pour répondre aux enjeux de été conduit durant cet exercice schémas énergétiques de tous nos décarbonation de leur amont sur la construction des feuilles de sites industriels est 昀椀nalisée, et des agricole et sécuriser les chaînes route « climat », pour répondre à objectifs de réduction majeurs de d’approvisionnement face aux aléas 1 nos objectifs SBTi posés en avril nos émissions de CO de près de 40% climatiques et à la fragilisation de la 2 2023, avec une réduction de 25% sur ont été dé昀椀nis à horizon 2030. Nous biodiversité. Laboratoire à grande notre empreinte carbone (scopes 1, avons par ailleurs ouvert un chantier échelle, TRANSITIONS porte des 2, 3) d’ici 2030 et de 38% sur notre clé sur la gestion de l’eau. Notre solutions qui ont vocation à être responsabilité directe. nouvelle malterie au Mexique en est dupliquées ailleurs sur le territoire une illustration avec plus de 80% de français et au-delà, des solutions l’eau recyclée. utiles pour les 昀椀lières et nos clients. 1. SBTi : créé au lendemain de l’Accord de Paris et issu d’une collaboration entre plusieurs institutions au niveau mondial, dont l’ONU, le Science Based Targets Initiative (SBTi) fait aujourd’hui référence en matière de trajectoire carbone des entreprises. 10 11

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 GRANDS MOULINS DE PARIS er 1 meunier français MALTEUROP P. 14-15 DÉLIFRANCE Un leader mondial Un des leaders européens du malt de la boulangerie-viennoiserie-pâtisserie P. 12-13 P. 16-17 6 MÉTIERS EXPERTS DE LA VALORISATION DES CÉRÉALES ARD KALIZEA Recherche et e biotechnologies 2 maïsier européen P. 18 NEALIA P. 19 Acteur régional de la nutrition animale P. 19 11

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Malt Première production à Meoqui Le marché mondial de la bière a connu d’importantes fluctuations en 2022-2023 sous l’effet de la hausse des coûts de l’énergie et du Après plus de quatre ans de locaux, formés par nos soins. transport et des pressions travaux, le premier lot de malt Moins consommatrice d’eau inflationnistes. Grâce à son est sorti de Meoqui (Mexique) en que d’autres céréales, l’orge positionnement international juillet 2023. Implantée au cœur s’adapte parfaitement aux et à sa solide expertise de de l’État de Chihuahua, cette conditions climatiques du pays. plus de 60 ans, Malteurop nouvelle malterie marque une Pour renforcer son ancrage dans enregistre un exercice très triple avancée : une capacité de la région, Malteurop vient de satisfaisant. production de 120 000 tonnes prendre une participation au Partenaire privilégié de malt par an ; un partenariat capital de Pelek, son partenaire des brasseurs et des fructueux avec Heineken, l’un des majeur spécialisé dans le négoce distilleurs dans ses 14 pays premiers brasseurs mondiaux, de l’orge de brasserie. d’implantation, l’entreprise et, surtout, le développement se mobilise pour les servir au mieux en les approvisionnant d’une 昀椀lière d’approvisionnement en orge par des agriculteurs en malts locaux de qualité, grâce auxquels ils répondent à l’exigence croissante des consommateurs de connaître % 2,3 l’origine des produits. 96 Fort de l’engagement de ses 1 100 collaborateurs, du chiffre 23 millions de Malteurop poursuit sa d’affaires tonnes de croissance, avec l’ambition de réalisé à sites de capacité se développer sur de nouveaux l’international production annuelle de territoires et de se diversifier dans 14 pays production vers des marchés innovants. 12 13

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Le Craft Malteurop se met au Kraft Malteurop renouvelle les emballages de sa gamme de produits destinés aux brasseries artisanales (le marché du craft). Fabriqué à partir de papier kraft (norme de recyclage 95/5) issu de forêts gérées durablement, ce nouveau sac 100 % français se recycle dans la filière papier classique. Particulièrement étudié pour la conservation du malt, il revêt un code couleur différent par type de produit afin de faciliter la traçabilité de son contenu. Le zéro accident DÉCARBONATION ET EAU du travail, c’est possible ! Nous continuons notre plan de réduction des La sécurité constitue une priorité de émissions de CO de nos sites industriels avec des 2 chaque instant. Avec des résultats chaudières biomasse. Le projet d’alimentation de probants : plus de huit ans sans accident notre malterie de Séville (Espagne) et la mise en avec arrêt de travail sur le site de Gdansk place de systèmes de traitement de l’eau à Rostock (Pologne) et plus de dix sur le site de (Allemagne) et à Great Falls (États-Unis) illustrent Baoding (Chine). nos avancées. I.A 30 ans Reconnaître une variété d’orge grâce à son Bon anniversaire aux malteries de smartphone, c’est maintenant possible avec la Langerringen et de Rostock ! Une trentième solution d’intelligence artificielle (IA) en phase bougie qui souligne l’ancrage durable de d’expérimentation dans notre malterie de Vitry-le- Malteurop en Allemagne, comme sur tous François (France), aux États-Unis et au Mexique. ses territoires d’implantation. 13

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Meunerie Le contexte économique demeure perturbé, cette année. La situation géopolitique mondiale et l’inflation continuent de peser sur les coûts des intrants et des matières premières, entraînant une baisse de la consommation. Pour piloter notre performance face à ces vents adverses trois axes sont renforcés : accélérer la dynamique commerciale et la différenciation marketing ; développer notre excellence opérationnelle et affirmer nos engagements RSE. L’ensemble des actions phares menées par nos équipes en 2022-2023 s’inscrivent dans cette feuille de route. Un meunier au cœur des territoires © Crédit photo : Clément Lemaire « Notre passion nous rend proche » est la d’une nouvelle version de notre 昀椀lm nouvelle campagne de communication de corporate. L’exercice 2022-2023 Grands Moulins de Paris. Mettant en scène a également été marqué par le déploiement la proximité dans toutes ses dimensions, elle de notre démarche de développement s’est déroulée d’octobre 2022 à mars 2023 durable LINK by GMP, en cohérence sur nos réseaux sociaux et dans la presse avec celle du Groupe. professionnelle. La campagne s’accompagne 14 15

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 EFFICIENCE SI ID Ingredients Avec le déploiement du projet Harmonie la modernisation de nos systèmes est notre nouvelle marque destinée aux d’information est effective pour nos sites de Marseille, Verneuil-l’Étang, industriels de la boulangerie-viennoiserie Paris-Gennevilliers, Mûr-de-Bretagne et des prestataires logistiques. -pâtisserie traiteur. En un clin d’œil, nos clients identifient toute la gamme d’ingrédients, produits et services au-delà même de notre expertise meunière. Francine, le fait-maison nouvelle génération Avec plus d’un produit vendu par seconde en France, Francine est la marque de farine préférée des Français. Pour toucher les nouvelles générations, elle renforce ses prises de parole autour de la cuisine de saison, de la cuisine anti-gaspillage et du mieux-manger, au travers de campagnes digitales avec, notamment, trois in昀氀uenceuses reconnues dans l’univers de la cuisine. Francine déploie aussi RACINE, sa démarche de responsabilité sociétale, concrétisée en particulier par le Club Francine, qui fédère déjà plus de 200 agriculteurs-coopérateurs. En昀椀n, elle élargit sa gamme de farines engagées avec deux nouvelles références : Label Rouge et Préservation des sols et de la biodiversité. 800 000 600 000 tonnes de blé transformées en moyenne tonnes chaque année de farine produites 7 en moyenne Une première moulins chaque année marketplace rien que pour les boulangers ! DEUX BLÉS En se connectant sur www.grandsmoulinsdeparis.com, Blé dur et blé tendre : c’est le mélange gagnant de la les boulangers accèdent depuis fin er avril 2023 à une plateforme de vente en nouvelle Campaillette lancée le 1 juin 2023. Répondant ligne qui propose, en plus des gammes aux attentes de nos clients, elle séduit également les Grands Moulins de Paris, des produits consommateurs par ses notes de biscuit et de noisette. et des équipements incontournables de marchands partenaires soigneusement sélectionnés. Un levier pour simplifier leur quotidien. 15

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Boulangerie- Viennoiserie- Pâtisserie Délifrance réalise en 2022-2023 de belles performances sur un marché de la boulangerie-viennoiserie- pâtisserie dynamique. Une focalisation forte a été mise sur le Food Service, circuit valorisé et à forte croissance au cœur de la stratégie de Délifrance pour les années à venir. Dans un contexte de polarisation du marché, le segment du premium s’impose comme un fort driver de valeur ajoutée même si les clients et consommateurs sont toujours en attente de produits accessibles mais de qualité. Ainsi, notre croissant signature, le croissant Héritage, affiche même une progression de 12 % en volume. Notre gamme access, la gamme viennoisine, Accompagner progresse quant à elle de 20%. Le marché du végétal, segment le Food Service stratégique pour l’avenir, est tout aussi dynamique, particulièrement en Italie et encore davantage en Allemagne et Délifrance a mené dans six pays européens – Allemagne, au Royaume-Uni. Un engouement qui se Belgique, France, Italie, Suisse et Royaume-Uni– une étude traduit par une augmentation de 28 % d’envergure sur plus de 40 clients de différentes typologies de nos ventes de viennoiseries vegan. (restaurants et cafés indépendants, chaînes de restaurants et distributeurs) a昀椀n de mieux comprendre les attentes et dé昀椀s du Cette année a également été marquée Food Service. Les résultats de cette enquête nourrissent notre par le lancement de la démarche RSE stratégie relationnelle avec ce réseau. Parmi nos premières Baking Good BETTER, pilier majeur réalisations : le déploiement dans huit pays du Smart Guide, un de la stratégie de l’entreprise et en livret de recettes et astuces, et le lancement d’une campagne droite ligne avec LINK, la démarche du sponsorisée LinkedIn, ayant généré d’excellents résultats. Groupe VIVESCIA. 16 17

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Nature ou aux graines, investissements qui optimisent à chacun sa flaguette 3l’outil industriel Flaguette innove avec deux variétés à ➜ Liscate (Italie) : ouverture d’une ligne de découvrir. Fabriqué avec des ingrédients pain boule. soigneusement sélectionnés, le pain ➜ Romans-sur-Isère (Drôme) : extension sandwich est prétranché et précuit pour de la plateforme logistique, multipliant par plus de praticité. Le petit plus ? Sa forme 6 la capacité de stockage. arrondie avec de petites fossettes sur ➜ Béthune (Pas-de-Calais) : installation le dessus qui rappellent les focaccias d’une machine pour fabriquer le croissant à l’italienne. Le Passionné. Baking Good Un déploiement accéléré BETTER de notre stratégie RSE Pour les collaborateurs plusieurs événements de sensibilisation aux sujets de RSE ont été organisés, portant sur la réduction des émissions de CO , le gaspillage alimentaire ou l’égalité femmes-hommes. L’année 2 a été marquée par un travail en profondeur pour construire la feuille de route climat (ingrédients, fret, énergie) en lien avec le Groupe, en vue de la certi昀椀cation SBTi . 14 2 milliards sites de production, de viennoiseries dont la % produites et moitié en 80 vendues dans le France monde chaque du chiffre année d’affaires à l’international Et le snacking d’or SALES ACADEMY 2023 est décerné à… la brioche au fromage Délifrance. Lancée dans 11 pays, la Sales Academy est un programme Élaboré dans l’usine d’Altdorf (Allemagne), sur mesure d’harmonisation et de développement des ce produit gourmand ne contient compétences commerciales. Co-conçu avec plus de ni colorants ni arômes artificiels. 50 collaborateurs de Délifrance, il allie workshops en présentiel, e-learning, webinars et classes virtuelles. Son déploiement se poursuit en 2023-2024. 17

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Biotechnologies industrielles Pour ARD, notre activité de biotechnologies et de chimie du végétal, tous les feux sont au vert. ARD poursuit sa croissance avec un portefeuille de clients dense, dans un domaine, les biotechnologies industrielles toujours en plein essor. 2023 marque une nouvelle étape dans son développement avec l’augmentation des capacités de son démonstrateur industriel BioDémo, renforçant ainsi son positionnement unique d’accompagnement de ses clients, du stade laboratoire à l’industrialisation à grande échelle de molécules, pour des applications aussi variées que la chimie 昀椀ne, l’agroalimentaire ou la santé. Cet investissement de 8 millions d’euros lui permet de répondre à une demande internationale soutenue dans le domaine des biotechnologies industrielles et de la mise sur le marché de molécules biosourcées à base de carbone renouvelable, permettant de préparer le monde de l’après-pétrole. De gauche à droite : Olivier de Bohan Président de Cristal Union, Inauguration Christoph Büren Président du groupe VIVESCIA, Henri Prévost Préfet de la Marne, Philippe Aubry Directeur Général d’ARD, Catherine Vautrin Présidente du Grand Reims, Olivier Miaux Directeur Général de VIVESCIA de BioDémo 2 Industries, Anne-Sophie Romagny Sénatrice de la Marne, Xavier Albertini Député de la Marne. 18 19

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Nutrition animale NEALIA a affiché une performance économique satisfaisante, en progression par rapport à l’exercice précédent, et ce dans une conjoncture de grande fluctuation des prix des matières premières et de l’énergie. L’activité ruminants a connu une baisse des ventes d’aliments composés secs, compensée par une nette En昀椀n, en lien avec Aliane, sa 昀椀liale industrielle reprise des ventes d’aliments humides. co-détenue avec Sanders du Groupe Avril, deux Sur l’activité volaille ponte, une pression projets industriels ont été engagés sur le territoire concurrentielle exacerbée explique une légère baisse des Ardennes. des volumes vendus d’aliments composés pour ce L’un portant sur la construction d’un outil de segment. En lien étroit avec « Les éleveurs de la trituration de soja à Rethel, pour une mise en Champagne », NEALIA a soutenu la 昀椀lière dans un production en juin 2024. Cet investissement contexte de coûts de production élevés. s’inscrit dans la volonté de mettre en place avec Sur l’exercice, NEALIA a engagé de nouvelles la coopérative VIVESCIA une 昀椀lière soja locale de initiatives avec le lancement d’une offre de services 25 000 tonnes annuelles. renforcée en méthanisation et le démarrage d’un L’autre concerne la construction d’une nouvelle nouveau partenariat en mai 2023 sur l’activité plateforme d’aliments composés humides sur le « insectes » avec de premières livraisons chez son site de Pauvres, qui voit ainsi sa capacité doubler à client Agronutris situé à Rethel. 200 000 tonnes par an. Lancée à l’été 2022, cette nouvelle plateforme a été inaugurée en juillet 2023 en présence du préfet des Ardennes. Malgré une inflation forte et un contexte de marché complexe, KALIZEA, notre activité de transformation de maïs semoulier, a réalisé une bonne performance grâce à un Maïs pilotage robuste de la volatilité des coûts. Au total, les trois sites de production de KALIZEA, situés en France, Pologne et Roumanie ont en place d’une ligne d’ensachage, ainsi qu’à transformé plus de 225 000 tonnes de maïs. l’installation d’une ligne de production de Durant cet exercice, le moulin roumain s’est préparé maïs à destination du marché du snacking à la conquête de nouveaux marchés grâce à la mise et des céréales de petit-déjeuner. 19

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CAHIER DES ACTIONNAIRES VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Indicateurs financiers au 30 juin 2023 Pour la deuxième année consécutive, Dans un contexte de baisse de la Grâce aux plans d’excellence opéra- les activités du Groupe ont subi de très consommation, le métier de la meu- tionnelle mis en œuvre dans toutes les fortes pressions in昀氀ationnistes sur nerie a subi des baisses de volumes, en activités du Groupe, la performance l’ensemble des charges d’exploitation. particulier sur le marché des boulan- économique est en augmentation Pour faire face à cette situation iné- geries artisanales. Grands Moulins de sur l’exercice clos au 30 juin 2023 ; dite, toutes les 昀椀liales industrielles Paris a poursuivi ses chantiers d’inno- l’EBITDA s’établit à 148,8 millions ont négocié et obtenu auprès de leurs vation en matière digitale, notamment d’euros, en progression de 12,5 mil- clients des hausses de prix signi昀椀ca- lions d’euros par rapport à l’exercice en lançant la première «marketplace » tives progressivement mises en place spécialisée à destination de la boulan- précédent. tout au long de l’année. gerie artisanale. La poursuite des chantiers d’ef昀椀- Dès le début de l’automne 2022, les Les trois métiers, malterie, BVP et cience dans les domaines industriel, volumes d’activité de la plupart des meunerie ont af昀椀ché un chiffre d’af- commercial et logistique au sein de 昀椀liales industrielles ont été impactés faires de 2,7 milliards d’euros, en crois- nos activités a permis de faire face aux par la baisse de la consommation. sance de 19,2% par rapport à l’exercice pressions et risques liés au contexte Dans un contexte de marché de la précédent. économique et géopolitique. bière moins dynamique qu’au cours Sur un marché de l’élevage toujours Le Groupe a vu sa dette se dégrader de l’année précédente, le métier de morose, NEALIA a redressé sa per- de 94,9 millions d’euros à 535 millions la malterie a af昀椀ché une activité en formance économique par rapport à d’euros, conséquence directe de la volume en léger repli. Les plans d’ac- l’an dernier. KALIZEA, notre activité hausse du besoin en fonds de roule- tion opérationnels mis en œuvre et la maïserie, a augmenté son niveau de ment et de la poursuite des investis- hausse des prix de vente ont permis de performance économique en dépit du sements dans un contexte de forte compenser l’in昀氀ation des coûts. Mal- contexte de baisse de la consommation hausse des taux d’intérêt. teurop a 昀椀nalisé la construction de sa et de pression in昀氀ationniste des coûts. nouvelle malterie au Mexique en juin ARD, notre activité de biotechnologies 2023 avec un lancement de la produc- et R&D, a poursuivi un développement tion dès le mois de juillet 2023. tonique et solide avec le lancement de Les activités de la meunerie-BVP ont sa deuxième ligne BioDémo de mise à été fortement impactées par la hausse l’échelle industrielle en avril 2023. de tous les postes de charges. Des Au global, le chiffre d’affaires de hausses de prix de vente ont été négo- VIVESCIA Industries af昀椀che une crois- ciées avec les clients pour couvrir pro- sance de 19.1 % à 3000.6 millions gressivement ces coûts additionnels. d’euros. L’activité Délifrance a vu ses volumes Portée par les hausses de prix de vente progresser et a poursuivi ses plans négociées pour couvrir progressive- de progrès industriels et logistiques ment l’in昀氀ation historique des coûts, la avec notamment l’ouverture en février croissance organique de notre chiffre 2023 de sa nouvelle unité de stockage d’affaires s’est élevée à 464 millions frigori昀椀que à Romans-sur-Isère. d’euros. 20 21

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VIVESCIA INDUSTRIES 2022-2023 Chiffre d'affaires EBITDA (en millions d’euros) (en millions d’euros) 3 001 2 519 149 136 2021-2022 2022-2023 2021-2022 2022-2023 Dette nette Répartition (en millions d’euros) du chiffre d’affaires 535 par métier 440 10 % 28% AUTRES ACTIVITÉS BVP INDUSTRIELLES 18 % 44 % 2021-2022 2022-2023 MEUNERIE MALTERIE Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique 1/3 1/3 1/3 FRANCE EUROPE RESTE DU MONDE 21

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RELATIONS ACTIONNAIRES Retrouvez toutes les actualités de VIVESCIA Industries et toutes les informations pratiques sur www.vivescia-industries.com Par courrier : VIVESCIA Industries – 2, rue Clément Ader, 51100 Reims Par e-mail : [email protected]

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