72 เงิน: อดีต ปัจจุบัน และอนาคต เมื �อพิิจาร์ณิ าปัร์ะกอบัก ับัการ์ความร์ ับัผู้ิดีชอบัดี�านการ์ปัร์าบัปัร์าม การ์ฟ้อกเงิน (anti-money laundering หร์ือ AML) ที�อาจติ�องใช�คนในการ์ คัดีก ร์องหร์ือยืนยันความถึ้กติ�อง ความแติกติ่างดี�านเวลา (time zone) ขีอง ผู้้�โอนและผู้้�ร์ับั และขี�อจํากัดีเวลาทําการ์ขีองสถึ าบัันการ์เงินที�มักเว�น วันหยุดี ทําให�การ์ชําร์ะเง ินไม ่ไดี�เปั ็นเร์ื �องง ่ายอย ่างที �หลายคนเขี�าใจ อีกทั �งการ์ชําร์ะ เงินทาง ร์ะบับัอ ิเล็กท ร์อนิกส์ ขีองผู้้� บัร์ ิโภค ( ที � มี ปัร์ ิมา ณิธ ุ ร์กร์ร์ มมากแติ ่ ว่าแ ติ่ละ ธุร์ก ร์ร์มม ีม้ลค ่าน�อยก ว่าเมื �อเปัร์ ียบัเท ียบัก ับัการ์ชําร์ะเง ินเพิื �อธ ุร์กิจ) ที �ผู้่านมา มักเปั็นการ์ชําร์ะดี�วยบััติร์เคร์ดีิติ ซึ�งเปั็นการ์ชําร์ะเงินควบัค้่กับัการ์ให�บัร์ิการ์ สินเชื �อไปัดี�วย ทําให�ยิ �งทวีความซ ับัซ�อนขีึ �นอ ีกจนมักติ�องพิึ �งพิาติ ัวกลางที � ไดี�ร์ับัความเชื�อถึือ (trusted third party) เช่น Visa หร์ือ Mastercard เพิื�อ ปัร์ะสานงาน ร์ะบับัชําร์ะเง ินเปั ็นกลไกสําค ัญที �ทําให�เง ินขี�อม้ลที �เก ิดีขีึ �นจากความ สัมพิ ันธ ์ฉันท ์เจ�าหนี �และล้กหนี �สามาร์ถึโอนร์ะหว ่างก ันไดี� เพิร์าะทําให�การ์ชําร์ะ ร์ะหว ่างธนาคาร์หร์ ือผู้้�ให�บัร์ ิการ์เง ินอ ิเล ็กทร์อน ิกส ์ที �อาจไม ่ร์้�จักก ันเก ิดีขีึ �นไดี� เมื �อใช�เง ินฝืากชําร์ะไดี�ก ็ทําให�ยอมร์ ับัเปั ็นเง ินไดี�ง ่ายขีึ �น ดีังนั �น สาร์ะสําค ัญ ขีองร์ะบับัการ์ชําร์ะเง ินค ือการ์สร์ร์หาว ิธีที �ฐานขี�อม้ลสามาร์ถึทํางานร์ ่วมก ัน ไดี� (interoperability) โดียที�อย้่ภายใติ�กติิกาในการ์ดีําเนินงาน เช่น KYC และ AML และลดี country party credit risk นั�นเอง 2.6 ธุุรกรร มื่ทุ างิการเงิิน ทุี � ไมื่่ไดี้เกี � ยว ข้องิก ับั เศรษฐกิจจริงิโดียตรงิ แม�ว ่าร์ะบับัการ์เง ินทําให�สามาร์ถึร์ะดีมท ุนไปัส้่ productive assets ไดี� แติ่การ์สร์�าง IOU ร์ะหว่างกันสามาร์ถึเกิดีขีึ�นไดี�โดียที�ไม่จําเปั็น ติ�องม ีกิจกร์ร์มทางเศร์ษฐก ิจขีึ �นโดียติร์งก ็ไดี� หากธนาคาร์พิาณิิชย ์ปัล่อยส ินเชื �อ โดียไม ่จําก ัดีวัติถึุปัร์ะสงค ์ ผู้้�ก ้�ก็สามาร์ถึนําเง ินนั �นไปั ใช�ไดี�โดียอ ิสร์ะ เช ่น อาจจะ นําไปัซื �อหล ักทร์ ัพิย์ในก ิจการ์ สินทร์ ัพิย์ในร์ะบับัเศร์ษฐก ิจก ็จะปัร์ะกอบัดี�วย productive assets ที �กิจการ์เปั ็นเจ�าขีอง หล ักทร์ ัพิย์ที �เปั ็นส ินทร์ ัพิย์ทาง การ์เง ินขีองคร์ ัวเร์ ือนและหนี �สินทางการ์เง ินขีองก ิจการ์ สินเชื �อที �เปั ็นส ินทร์ ัพิย์ ทางการ์เง ินขีองภาคการ์เง ินและหนี �สินทางการ์เง ินขีองคร์ ัวเร์ ือน ทําให�ม ี