เงิน: อดีต ปัจจุบัน และอนาคต 72 เมื�อพิิจาร์ณิาปร์ะกอบก้บการ์ความร์้บผู้ิดชอบด�านการ์ปร์าบปร์าม การ์ฟอกเงิน (anti-money laundering หร์ือ AML) ที�อาจติ�องใช�คนในการ์ ค้ดกร์องหร์ือยืนย้นความถ้้กติ�อง ความแติกติ่างด�านเวล่า (time zone) ขีอง ผู้้�โอนแล่ะผู้้�ร์้บ แล่ะขี�อจำก้ดเวล่าทำการ์ขีองสถ้าบ้นการ์เงินที�ม้กเว�นว้นหยุด ทำให�การ์ชำร์ะเงินไม่ได�เป็นเร์ื�องง่ายอย่างที�หล่ายคนเขี�าใจ อีกท้�งการ์ชำร์ะ เงนิ ทางร์ะบบอเิ ล่ก็ ทร์อนกิ สขี์ องผู้บ้� ร์โิ ภค (ทมี� ปี ร์มิ าณิธร์ุ กร์ร์มมากแติว่ า่ แติล่่ ะ ธร์ุ กร์ร์มมมี ้ล่ค่านอยก� ว่าเมื�อเปร์ียบเทียบกบก้ าร์ชำร์ะเงินเพิื�อธร์กุ ิจ) ทผู้ี� ่านมา ม้กเป็นการ์ชำร์ะด�วยบ้ติร์เคร์ดิติ ซ้�งเป็นการ์ชำร์ะเงินควบค้่ก้บการ์ให�บร์ิการ์ สินเช�อไปื ด�วย ทำให�ย�งทิ วีความซ้บซ�อนขี้�นอีกจนม้กติ�องพิ�ง้ พิาติ้วกล่างท�ี ได�ร์้บความเชื�อถ้ือ (trusted third party) เช่น Visa หร์ือ Mastercard เพิื�อ ปร์ะสานงาน ร์ะบบชำร์ะเงินเป็นกล่ไกสำค้ญ่ที�ทำใหเ� งินขีอ� ม้ล่ที�เกิดขี้�นจากความ สม้ พิน้ ธฉ์ นเ้ จาห� นี�แล่ะล่กห้ นี�สามาร์ถ้โอนร์ะหว่างกนไ้ ด� เพิร์าะทำใหก� าร์ชำร์ะ ร์ะหว่างธนาคาร์หร์ือผู้้�ให�บร์ิการ์เงินอิเล่็กทร์อนิกส์ที�อาจไม่ร์้�จ้กก้นเกิดขี้�นได� เม�อใื ช�เงินฝากชำร์ะได�ก็ทำให�ยอมร์้บเป็นเงินได�ง่ายขี้�น ด้งน้�น สาร์ะสำค้ญ่ ขีองร์ะบบการ์ชำร์ะเงินคือการ์สร์ร์หาวิธีที�ฐานขี�อม้ล่สามาร์ถ้ทำงานร์่วมก้น ได� (interoperability) โดยที�อย้่ภายใติ�กติิกาในการ์ดำเนินงาน เช่น KYC แล่ะ AML แล่ะล่ด country party credit risk น้�นเอง 2.6 ธุุรกรรมทุางิการเงิินทุีไม่ไดี้เกียวข้องิกับั เศรษฐกิจจริงิโดียตรงิ � � แม�ว่าร์ะบบการ์เงินทำให�สามาร์ถ้ร์ะดมทุนไปส้่ productive assets ได� แติ่การ์สร์�าง IOU ร์ะหว่างก้นสามาร์ถ้เกิดขี้�นได�โดยที�ไม่จำเป็น ติอง� มกี ิจกร์ร์มทางเศร์ษฐกิจขี้�นโดยติร์งก็ได� หากธนาคาร์พิาณิิชย์ปล่่อยสินเช�อื โดยไม่จำกด้ ว้ติถุ้ปร์ะสงค ์ ผู้ก้� ก้� ็สามาร์ถ้นำเงินน้�นไปใชไ� ดโดย� อิสร์ะ เช่น อาจจะ นำไปซ�อหื ล่้กทร์้พิย์ในกิจการ์ สินทร์้พิย์ในร์ะบบเศร์ษฐกิจก็จะปร์ะกอบด�วย productive assets ที�กิจการ์เป็นเจ�าขีอง หล่้กทร์้พิย์ที�เป็นสินทร์้พิย์ทาง การ์เงินขีองคร์วเ้ ร์ือนแล่ะหนสี� ินทางการ์เงินขีองกิจการ์ สินเช�อื ที�เป็นสินทร์้พิย์ ทางการ์เงินขีองภาคการ์เงินแล่ะหนี�สินทางการ์เงินขีองคร์้วเร์ือน ทำให�มี